聯準會主席鮑威爾週三暗示，可能在9月會議上實施降息，並對近期通膨進展表示樂觀。
如同市場普遍預期，聯準會7月連續第八次會議選擇維持利率不變，維持5.25-5.50%的23年高點區間。
然而，鮑威爾透露，政策制定者之間對七月份利率調整的可能性進行了「真正的討論」。不過，最終一致決定將決定延後到9月。
經濟更加平衡，鮑威爾打開降息之門
鮑威爾在新聞發布會上表示：“委員會的廣泛看法是，經濟正在接近適當降低政策利率的水平。”
鮑威爾表示，如果經濟數據繼續符合預期，“我們的政策利率下調最早可能會在 9 月的下次會議上討論。”
聯邦公開市場委員會的聲明強調了該委員會在實現 2% 通膨目標方面的持續進展，並指出其雙重使命的兩個方面都得到了更多關注，其中包括勞動力市場狀況。
鮑威爾表示：“由於我們取得的進展，我們不需要僅僅關注通膨。”
他補充說：「我不認為當前的勞動力市場狀況是重大通膨壓力的可能來源。」他承認就業任務目前存在真正的下行風險。
鮑威爾表示，由於政策利率為 5.3%，聯準會有能力應對任何經濟疲軟，儘管他指出目前尚未觀察到這種疲軟。
鮑威爾也駁斥了有關臨近大選時降息可能有利於特定總統候選人的說法，強調聯準會的任何決定都是非政治性的，並且嚴格基於數據、經濟前景和風險評估。
當被問及可能降息 50 個基點時，鮑威爾澄清說，目前尚未考慮這一點。鮑威爾表示，尚未就降息的速度和時間做出決定，並補充說，根據經濟發展情況，他可能會看到「從零降息到多次降息」的一切。
美國銀行經濟學家 Michael Gapen寫道：「7月聯邦公開市場委員會會議的主要訊息是，聯準會越來越接近降息，但需要更多證據證明通膨在此之前已得到控制。 」
美國銀行繼續持有非共識的觀點，預測聯準會將在 12 月首次降息，認為經濟下行風險被誇大了。然而，他們承認 9 月的降息現已接近基線。
美國公債殖利率、美元下跌；交易員押注降息，金價飆升
鮑威爾發表演說後，對政策敏感的2年期公債殖利率暴跌10個基點至4.26%，收盤於2024年2月初以來的最低水準。
市場參與者提高了對聯準會降息的預期，認為 9 月降息是必然的，甚至開始考慮可能降息 50 個基點，根據 CME 集團的 FedWatch 工具，降息的機率為 15%。
聯準會期貨目前顯示，年底前將降息 78 個基點，這意味著至少將降息 3 次，每次降息 0.25%。
經濟學家穆罕默德·埃里安 (Mohamed El-Erian) 在 X 上表示：“與過去的經驗一致，市場將美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上的言論解讀為比 FOMC 的聲明更加鴿派。”
美元貿易加權指數下跌 0.4%。由於聯準會和日本央行最近升息，美元兌日圓匯率大幅下跌，當日下跌1.8%。
7 月聯準會會議後，黃金成為重要受益者，黃金價格上漲 1.5%。
華爾街經歷了自 2 月底以來最強勁的交易日，在半導體股普遍上漲的推動下，標準普爾 500 指數和納斯達克 100 指數分別收盤上漲 1.6% 和 3%。
Nvidia 公司股價飆漲 12.8%。荷蘭晶片製造商 ASML Holding 股價上漲 9%，有通報拜登政府正在重新考慮美國對中國的晶片限制規則，可能會給予歐洲和日本盟友豁免。
Meta Platforms 和高通公司在公佈強於預期的收益後，其股價在盤後交易中上漲。
