愛沙尼亞雖小但技術強大，是歐洲加密貨幣公司的主要目的地之一。
但這個波羅的海國家現在在如何監管其數位資產方面變得越來越強硬，並將於本月引入新規則，有些人表示這可能會阻礙愛沙尼亞蓬勃發展的新創公司。
隨著歐洲加強加密貨幣監管以及政策制定者在加密貨幣危機之後變得更加謹慎，該國的新規則開始生效。穩定幣 TerraUSD 及其姐妹代幣 Luna 崩潰。
「加密貨幣作為一種資產類別顯然是一種非常非常不穩定的資產。所以我認為，首先，投資的人需要真正了解他們正在承擔什麼樣的風險，」愛沙尼亞創業和資訊科技部長安德烈斯·蘇特在接受歐洲新聞台採訪時表示。
「恐怕不是每個人都能理解」。
愛沙尼亞的新法規標誌著這個人口只有 130 萬但去年卻擁有全球一半以上註冊虛擬資產服務提供者 (VASP) 的國家的急劇轉變。
新規則於 6 月 15 日開始實施，這意味著愛沙尼亞加密貨幣公司將需要滿足新的透明度要求；他們不能再擁有匿名帳戶，並且資本必須至少為 250,000 歐元。
儘管有些人批評新規定過於嚴厲，但愛沙尼亞政府表示這些規定是必要的。
「我認為我們並沒有變得太強硬，但我們關注的是[加密貨幣公司]的質量，而不是數量，而質量首先意味著那些真正想要在該領域進行創新的公司，或者想要做合法的生意，」薩特說。
儘管愛沙尼亞財政部承認新規定可能會重塑該國的科技產業，但它堅稱這是公平的。
愛沙尼亞金融服務部門的克里斯汀·萊皮克(Kristen Leppik) 告訴歐洲新聞台：「一些服務提供者有關閉商店的風險，但另一方面，我認為總的來說，我們仍然是一個技術非常友善的國家。
「我們不想關閉加密錢包，或者我們不想禁止比特幣或任何其他加密貨幣的交易。這不是我們的目標，我們不想監管任何 DeFi 或鑄造 NFT。這不是我們的目的。其主要目的是預見該領域的一些一般或最常見的投資者保護規則」。
新規則本質上加強了許可程序，愛沙尼亞加密貨幣界的許多人認為該程序過於寬鬆。所謂的許可證允許您提供兩種類型的加密服務：錢包或交易所。
“這不是許可證，什麼都不是”
2017年，愛沙尼亞成為第一個開始頒發加密貨幣許可證的國家，這使得數百家公司能夠非常輕鬆地獲得愛沙尼亞許可證並在世界任何地方運作。
「一開始，監管非常寬鬆，以至於每個申請者實際上都獲得了許可證。它非常便宜，非常容易，」愛沙尼亞加密貨幣協會負責人 Raido Saar 告訴 Euronews Next。
「[監管確實很弱，因為我認為我們的政府沒有認真對待它」。
薩爾在倫敦參加一個金融科技活動時表示，他希望為他的公司在那裡開設一個銀行帳戶。
「當我說我擁有愛沙尼亞加密貨幣許可證時。事實上，銀行家開始大笑。 「這不是許可證，什麼都不是」。
「基本上，這個許可證對於那些試圖誠實開展業務的公司來說並沒有什麼用處，」薩爾說。
多年來，愛沙尼亞頒發了大約 4,000 張此類許可證。但重大問題出現了。
一些公司能夠透過出售空殼公司來開展業務，而其他一些公司則利用了政府的電子居住計劃，該計劃允許世界各地的企業在該國遠端註冊。
再加上 2018 年涉及 Dankse 銀行的洗錢醜聞以及高達 2000 億美元（1870 億歐元）可疑資金流的指控，標誌著政府開始認真對待加密貨幣監管。
打擊加密貨幣
最大的變化之一是 2020 年，愛沙尼亞的加密貨幣監管機構從內政部轉手為財政部。
「實際上，從那一刻起，我們就擁有了至少了解金融世界的監管者或許可證控制方，」薩爾說。
制定政府加密貨幣規則的主要機構是金融情報機構（FIU），該機構深入調查擁有愛沙尼亞許可證的加密貨幣公司。
它發現巨額非法資金不是透過愛沙尼亞本身轉移，而是透過區塊鏈及其背後的空殼公司轉移，這些公司在該國註冊，但在該國甚至沒有辦事處或董事會成員。
金融情報機構現已吊銷大部分加密貨幣許可證，目前仍有 300 多個。
「我多次聽到，所有國家都想說，他們是最早對加密資產服務提供者（VASP）進行監管的國家之一。但我認為愛沙尼亞確實是 2017 年最早這樣做的國家之一。
他補充說：“我與其他歐盟國家的同事談了很多，我們發現他們現在比我們落後了近三年，處於我們 2017 年的水平。”
「他們看到 VASP 的數量有所增加，並且他們發現自己無法減輕所面臨的威脅，包括洗錢、恐怖主義融資威脅，甚至是我們正在談論的製裁威脅。 、俄羅斯對烏克蘭的軍事侵略。
「這就是為什麼我們看到我們需要加強我們的遊戲，我們需要製定更多規則來說明我們希望誰進入我們的市場」。
不過，他指出，愛沙尼亞加密貨幣領域面臨的最大問題不是鄰國俄羅斯、洗錢或資助恐怖主義，而是通膨。
「人們的口袋裡有很多錢。因此，目前，就 VASP 而言，我們看到越來越多的趨勢是它們被用於簡單的詐欺、投資詐欺以及只是詐騙人們的錢財，」他說。
“扼殺創新”
但加密貨幣產業表示，愛沙尼亞的新規則過於嚴厲，迫使投資人將資源投入其他地方。
薩爾說：“如果我們禁止一切，並且讓一切變得過於安全，那麼我們實際上也在扼殺部分創新。”
「如果這些公司得到幫助，他們將留在愛沙尼亞。但如果你用他們無法遵守[規定]的條件殺死他們，他們當然會離開愛沙尼亞。隨之而來的是，一部分大腦離開了愛沙尼亞」。
薩爾表示，他的組織已與金融情報機構和財政部合作，並表示監管中缺乏的是「與產業本身的真正接觸」。
雖然他同意需要進行監管以防止欺詐，但他表示應該透過區塊鏈分析工具等加密技術中使用的技術來完成。
「這可能需要時間，但這比銀行業更有可能抓住犯罪分子，銀行業基本上在某一時刻，如果銀行或代理銀行不遵守規則，那麼基本上痕跡就在沙子裡，你在水里，你就可以找到它們了，」他說。
至於保護人們免遭損失，薩爾則不太同情。他之前購買了 20,000 個代幣，現在價值約 50 歐元。
「自由伴隨著責任。比特幣是自由的工具，但同時，如果你是自由的，你必須承擔責任，」他說。
「如果你很貪婪，如果你想在一分鐘內賺一百萬美元，而你只是懶得閱讀或研究自己所投資的內容，那麼對此感到抱歉是你的個人責任。我認為政府不應該保護那些懶得學習和小心的人」。
歐盟如何監管加密貨幣？
然而，由於加密貨幣市場目前如此不穩定，歐盟正在為該集團的加密貨幣許可製度製定一個監管框架，稱為“加密資產市場”，其縮寫 MiCA 更為人所知。
但愛沙尼亞官員表示，立法應該更早出台。
「我們所處的地方，人們有很多錢可以花，但他們花錢的方式並不明智，而且他們正在投資於目前不應該投資的地方。到了某一時刻，他們就會失去資產。
「然後歐盟就會發生一場激烈的辯論。我的意思是，我們該做什麼？但現在，法規已經存在，我認為應該執行得更快、更快」。
