唐納德·川普在美國總統大選中獲勝後,歐洲主要股指抹去了早盤漲幅,收盤走低,與華爾街創紀錄的漲勢背道而馳。泛歐斯托克600指數下跌0.54%,DAX指數下跌1.13%,CAC 40指數下跌0.51%。投資者正在評估川普擔任總統對歐洲經濟的潛在影響,特別是在共和黨保留眾議院和參議院控制權的情況下出現「紅色浪潮」的可能性。
歐洲股市可能也對國內因素做出了反應,因為德國總理奧拉夫·肖爾茨解雇了財政部長克里斯蒂安·林德納結束聯合政府,並引發人們對可能在三月計劃日期之前提前舉行選舉的擔憂。
預計市場注意力將集中在聯準會的利率決定上,這是在持續的經濟壓力下塑造長期市場軌蹟的關鍵因素。雖然政治事件往往會增加波動性,但潛在的經濟基本面繼續推動持續的趨勢。正如 Oanda 市場分析師喬什·吉爾伯特 (Josh Gilbert) 在給客戶的一份報告中強調的那樣,“重要的是要記住,儘管如此,市場主要根據基本面而不是政治進行交易。”
德國DAX指數下跌,汽車製造商領跌
DAX 指數錄得自 8 月以來的最大單日跌幅,尤其受到德國汽車製造商的拖累,因為川普的關稅立場加劇了人們對美歐貿易戰的擔憂。德國主要汽車股跌幅顯著:保時捷下跌5%,賓士下跌6.4%,福斯下跌4.3%,BMW下跌6.5%。歐洲斯托克600汽車及零件指數也下跌2.3%,拖累大盤表現。
不過,航太和國防股受川普當選,斯托克歐洲航空航太和國防指數上漲2.1%,空中巴士上漲0.37%,萊茵金屬上漲3.2%。川普預計撤回對烏克蘭的資助可能會進一步刺激國防支出。
華爾街創出新高
美國股市在選舉日創下破紀錄漲幅,道瓊工業指數飆漲3.6%,標準普爾500指數上漲2.53%,那斯達克指數上漲2.95%。羅素 2000 小型股指數飆漲 5.9%,創歷史新高。華爾街的「冒險」情緒十分明顯,芝加哥選擇權交易所波動率指數 (VIX) 暴跌 20%,反映出與選舉相關的風險對沖減少。
投資人對川普提出的減稅、放鬆管制和「美國優先」議程反應正面。不過,一些分析師警告稱,這些政策可能會導致通膨上升,並促使聯準會考慮升息,對股市基本面構成風險。 Moomoo市場策略師兼首席商務長麥可麥卡錫評論道:「財政刺激措施可能會打斷聯準會的降息議程,並可能使其完全陷入停滯。這可能會導致各地的股票投資者變得更加謹慎,未來幾天和幾週內的緊張拋售將是一個重大風險。
美元回落,歐元穩定
歐元兌美元匯率小幅反彈,歐洲中部時間上午 5:11 報 1.0738,繼前一天大量拋售後。美元指數 (DXY) 下跌 0.1%,略低於 104,可能反映出隨著美國公債殖利率穩定,貨幣市場出現獲利回吐。
同時,受中國積極貿易數據的提振,澳幣、紐幣和加幣等大宗商品相關貨幣週四亞洲時段走強。當歐洲市場重新開放時,這一趨勢可能會為歐元提供一些支撐,但目前歐元大規模下跌趨勢的逆轉仍不太可能。
黃金和白銀下跌,比特幣漲勢停止
由於美元走強以及大選後對避險資產的需求減少,貴金屬下跌。週三黃金期貨下跌 2.7%,白銀期貨下跌 4.4%,週四早盤交易中兩者均持續下跌,截至歐洲中部時間上午 5:30 下跌約 0.5%。 Pepperstone研究策略師Dilin Wu指出,長期來看,黃金可能會維持看漲趨勢,因為川普的政策預計將增加美國債務水平,可能會鼓勵聯準會維持低利率以刺激經濟成長,從而支撐金價。
與此同時,比特幣在突破 75,700 美元後停止了最近的漲勢,在亞洲早盤交易中小幅下跌至略低於 75,000 美元。